「カブ知恵」発、円安・米株堅調で、日経平均は２年９ヶ月ぶりの７連騰�

--メルマガピックアップ------------------------------------------------------

ヨーロッパ旅行の楽しみ方
http://merumaga.yahoo.co.jp/Detail/15832/
ミシュラン東京のお店に行こう
http://merumaga.yahoo.co.jp/Detail/15866/

----------------------------------------------------------------------------

＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊

「カブ知恵」発、個人投資家向け株式情報 2009年1月7日発行

http://www.kabutie.co.jp/
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 目次
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 各種株価指数の状況
★ 相場概況（主力株）
★ 今後の相場イメージ（主力株）
★ 今後の相場イメージ（新興市場）
★ ＩＰＯ情報
★ 編集後記

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 各種株価指数の状況
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
日経２２５ 9239.24 158.4 1.74％
ＴＯＰＩＸ 888.25 12.05 1.38％
日経ＪＡＳＤＡＱ 1106.12 2.57 0.23％
Ｊ−Ｓｔｏｃｋ 1009.93 -48.34 -4.57％
マザーズ 340.27 -3.61 -1.05％
ヘラクレス 511.75 -5.5 -1.06％

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 相場概況（主力株）
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
７日の日経平均は前日比158.40円高の9239.24円、高値は10時22分の9325.35円、
安値は９時５分の9106.05円。東証一部の売買代金は２兆243億円、値上がり銘
柄数は995銘柄、値下がり銘柄数は620銘柄、変わらずは96銘柄。日経平均は、
06年３月24日〜４月３日以来、約２年９カ月ぶりの７日続伸となった。

６日のＮＹダウは前日比62.21ドル高の9015.10ドルで取引を終えた。年初で年
金基金や投資信託などからの買いが入ったという。一方、11月の仮契約住宅販
売指数が前月比４％減と大幅下落し、住宅市場の不振が相場の重石となった。
ＮＹ円相場は４日続落した。前日比25銭円安・ドル高の1ドル＝93円60-70銭で
取引を終えた。一時94円65銭と、昨年12月1日以来の安値を付けた。一方、円
は対ユーロで続伸した。前日比55銭円高・ユーロ安の1ユーロ＝126円70-80銭
で取引を終えた。ＥＣＢによる早期の追加利下げの思惑で、円買い・ユーロ売
りが優勢だった。

前場の東京株式市場では、米国株高や対ドルでの円安を好感した買いが先行し
た。日経平均の昨日まで日経平均は６連騰しているため、過熱感を警戒した売
りが上値では出てきたが、堅調な相場となった。国際優良株の上昇が目立ち、
日経平均を押し上げた。

後場に入っても堅調な相場が続いた。日経平均への寄与度が大きい国際優良株
が軒並み大幅高となったことが、日経平均を押し上げ続けた。ただし、週末９
日にオプション１月物のＳＱ算出を控え、様子見気分が強く、後場の日経平均
の値幅は前場の値幅内にとどまった

東証33業種では、輸送用機器、電気機器、精密機械、非鉄金属、ゴム製品、鉱
業、鉄鋼、卸売、海運、その他金融、ガラス・土石、機械、不動産、などが値
上がりした。一方、パルプ・紙、電気・ガス、小売、情報・通信、陸運、食料
品、陸運、医薬品、サービスなどが値下がりした。

個別では、東証一部の値上がり率トップは東光（6801）、２位はピクセラ（67
31）、３位はベンチャーリンク（9609）。一方、値下がり率トップはエス・サ
イエンス（5721）、２位は山水電気（6793）、３位はパシフィックＨＤ（8902
）。

個別銘柄動向は以下の通り

東光（6801）、旭化成エレクトロニクスへの半導体事業の譲渡が買い材料
156円　50円高のストップ高買い気配
　７日13時、旭化成(3407)の100％子会社の旭化成エレクトロニクスへの半導
体事業の譲渡及び業務協力を発表した。これが買い材料になった。東光と旭化
成エレクトロニクスは、東光の半導体事業を旭化成エレクトロニクスに段階的
に譲渡することについて、基本合意した。東光はコイル応用事業（並びにコイ
ル関連事業）と、半導体事業を両輪として事業運営を行ってきたが、今後はコ
イル応用事業を中心とした事業展開を図り、経営資源を集中していく。半導体
事業の譲渡は、09年４月1 日を予定している。

富士重（7270）、ＣＳの米自動車販売大底圏に達したとの印象が買い手掛かり
297円　52円
　12月の米国新車販売台数は、SAAR（季節調整済み年率換算値）で1032万台、
前年の1600万台からは35.5%減と大きく下落したが、当初予想1000万-1030万台
のレンジ内で着地した。これに関して、クレディ・スイス証券は、10月、11月、
12月で大底横ばい、状況が悪くなる環境からは抜け出し、大底圏には到達した
との印象だという。これが買い手掛かりになったと観測される。SAAR1000万台
割れも回避、10日現在・20日現在の状況と比べても年末にかけてやや改善との
印象だそうだ。ただ、状況はなお厳しく、日系もビッグスリーとほぼ同様、な
いしは大きいくらいの落ち込み幅で、乗用車もライトトラックもほぼ同様の落
ち込み幅を示しているとも。本日は、同社株に限らず、自動車関連株が軒並み
急騰している。為替市場での円安や米国株の上昇に加え、オバマ次期政権での
大型景気刺激策への期待で、自動車関連セクター中心に輸出関連株に急騰銘柄
が続出した。

日精工(6471)、国内で非正規社員2000人・海外で正社員1000人削減が買い材料
404円　49円高
　６日付け日本経済新聞は、「ベアリング（軸受け）大手の日本精工は2009年
３月までに、国内の自動車向けベアリング工場の非正規社員2000人を削減する。
売り上げの約６割を占める自動車関連の受注が急減したことに対応する。海外
でも人員を見直す計画で、09年６月までに海外の正社員1000人を削減する方針。
人件費を削減し収益改善を進める。」と報じた。これが買い材料視されたよう
だ。

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
週刊株式情報レポート「ビジョン」のご案内

若林栄四が入手・分析した情報をベースに独自の指数分析・チャート分析を加
え、株式市場の見通しから個別銘柄まで網羅したレポート

若林栄四のプロフィール

1966年、京都大学法学部卒業。東京銀行（現、三菱東京UFJ銀行）入行。同行
シンガポール支店為替課長、本店為替資金部課長、ニューヨーク支店為替課長
を経て、85年よりニューヨーク支店次長。1987年、勧角証券（アメリカ）執行
副社長。1996年末退職。歴史観に裏づけされた洞察力から生み出される、内外
金融市場全般に亘る鋭い相場大局観及び問題の本質を把握し明確に語りきる同
氏の姿勢は、日本国内に限らず海外のプロフェッショナル・機関投資家・ファ
ンド・マネジャーの間でも注目されている。

Visionサンプルご希望の方は、
「お問い合わせ」フォームに「Visionサンプル」とご記入の上
Emailの場合は、氏名、Eメールアドレス、ご連絡先
郵送の場合は、氏名、ご住所、ご連絡先を入力のうえ送信してください。

詳細/サンプル/申込はこちら　http://www.wakafxinfo.com/vision.php

週刊株式情報誌「Vision」は、投資顧問契約に基づく会員レポートです。お申
込みに際しては、『契約締結前の書面』のご確認と『投資顧問契約書』の手交
が必要となります。また、このレポートは皆様の投資の一助となることを目的
として作成されておりますが、元本を保証するものではありません。投資の最
終判断はご自身の責任で行うようお願い申し上げます。

（株）ワカバヤシ　エフエックス　アソシエイツ
金融商品取引業者　登録番号　関東財務局長（金商）第1698号
社団法人日本証券投資顧問業協会　会員番号012-02024
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 今後の相場イメージ（主力株）
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
為替市場の円安基調と米株堅調を受け、本日の東京株式市場では国際優良株中
心に輸出関連株に急騰株が続出した。市場の一部では、海外勢の内需系銘柄か
ら自動車・ハイテク等輸出関連銘柄へのリバランスの動きが観測されていたと
いう。

また、相場全体に底打ちムードが強まったことから、売り方が買戻しを急いだ
とみられる。

日経平均は７連騰したこともあり、短期的な過熱感が出てきたことは否めない。
早晩、値幅若しくは時間調整入りする公算が大きいとみている。

だが、例えば、本日13時、旭化成(3407)の100％子会社の旭化成エレクトロニ
クスへの半導体事業の譲渡及び業務協力を発表し、これが買い材料になった東
光（6801）がストップ高買い気配で取引を終えた。このように、材料株を物色
する意欲は個人投資家中心に旺盛だ。

日経平均が多少調整しようとも、このような材料株物色は継続する可能性が高
いとみている。個人投資家好みの銘柄群が引き続き賑わい、体感温度の高い状
況が継続しよう。株価が低位で材料性のある銘柄群のうち、日証金ベースで大
幅な売長となっている銘柄が日替わりで人気化するだろう。

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 今後の相場イメージ（新興市場）
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
７日のＩＰＯレシオは前日の174.29から37.70ポイント低下して136.59となっ
た。低下は７日ぶり。ＩＰＯレシオ５日移動平均線は127.97と、こちらは５日
連続の上昇。

ＩＰＯレシオは反落したとは言え、５日移動平均線を上回っている。これを割
り込むまでは、直近ＩＰＯ市場の上昇は続くとみる。しかし、割り込んだら、
30〜50程度まで、ＩＰＯレシオは低下し、直近ＩＰＯ銘柄の調整色が強まるこ
とになるだろう。

一方、３市場売買代金は前日から５億円減少して315億円となった。増加傾向
が続けば、新興市場の先高観が強まったが、残念だがそうはならなかった。

個人マネーの新興市場への流入は新年に入っても、一向に確認できない状況だ。
おそらく、東証一部の材料株や主力のリバウンド狙いに関心が集まり、新興市
場無関心状態が継続しているとみられる。

いずれにせよ、個人投資家の関心が向き、その結果として、売買代金が増加し
ない限り、新興市場用なし状態が継続することは覚悟しておく必要があると考
える。

（株式会社カブ知恵　代表取締役　藤井英敏）

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ ＩＰＯ情報
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
　
ＩＰＯスケジュールはこちら
↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓
http://www.kabutie.co.jp/ipo/ipo.html
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 編集後記
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
麻生首相は定額給付金について消費を増やす効果があるなどとして「撤回や
切り離すことは考えていない」と改めて国会で述べたそうです。一方、民主
党の山下氏は定額給付金について「選挙目当てのバラマキか選挙買収にしか
見えない。国民を全く愚弄している」と批判したそうです。ほんとに困った
ものです。これだけ国民に不人気の定額給付金を実行するしないを巡って、
事実上、国会が空転しています。取り敢えず、分離して、他の補正予算を通
してくれれば、市場にとってはポジティブなんですが。政府・与党サイドは
そうはいかないんでしょうね。残念です。

（藤井英敏）

★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★
【等幅フォントで御覧ください】
フォントの設定をWindowsは「MSゴシック」、Macは「Osaka-等幅」等として
いただきますと見やすくご覧いただけます。
＜Outlook Express の場合＞
メニューから「ツール」−「オプション」−「読み取り」−「フォント」
で「ＭＳゴシック」をお選びください。
★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★
『「カブ知恵」発、個人投資家向け株式情報 』は(株)カブ知恵（以下、当社）
が発行するメールマガジンです。本メールマガジンは客観的情報の提供を目的
としており、投資等の勧誘または推奨を目的としたものではありません。各種
情報の内容については万全を期しておりますが、その内容を保証するものでは
ありません。これらの情報によって生じたいかなる損害についても、当社は一
切責任を負いかねます。また、当社が提供するすべての情報について、当社の
許可なく転用・販売することを禁じます。
★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★

★お問合わせ先はこちらをご参照ください。
　E−MAIL：info@kabutie.co.jp

★発行 株式会社　カブ知恵　＜　http://www.kabutie.co.jp/　＞

★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★
メルマガ相互紹介募集中！
お問い合わせは　info@kabutie.co.jp　まで！！
★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★

----------------------------------------------------------------------------
↓簡単解除URL↓
http://merumaga.yahoo.co.jp/?action=G_unsubs_chk&code=BfsxPTk0WjWF7G7Y2a3NjSTxphQ51vSNCkRNR_k5ghxKyRTVpDH9SJbMrxbKoJeDOM.C3HqDMs876cBfQVsHwTEH&
※このメルマガの読者登録を解除したい場合は、上のURLをクリックしてください。
----------------------------------------------------------------------------
このメルマガは、Yahoo!メルマガのメール配信システムから配信しています。
Yahoo!メルマガ http://merumaga.yahoo.co.jp

利用規約に違反する内容や行為を発見した場合は、以下のフォームからご連絡ください。
http://merumaga.yahoo.co.jp/?action=Abuse&MMId=147

「カブ知恵」発、円安を好感し、日経は小幅ながら６連騰�

--メルマガピックアップ------------------------------------------------------

ヨーロッパ旅行の楽しみ方
http://merumaga.yahoo.co.jp/Detail/15832/
ミシュラン東京のお店に行こう
http://merumaga.yahoo.co.jp/Detail/15866/

----------------------------------------------------------------------------

＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊

「カブ知恵」発、個人投資家向け株式情報 2009年1月6日発行

http://www.kabutie.co.jp/
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 目次
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 各種株価指数の状況
★ 相場概況（主力株）
★ 今後の相場イメージ（主力株）
★ 今後の相場イメージ（新興市場）
★ ＩＰＯ情報
★ 編集後記

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 各種株価指数の状況
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
日経２２５ 9080.84 37.72 0.42％
ＴＯＰＩＸ 876.2 0.29 0.03％
日経ＪＡＳＤＡＱ 1103.55 1.77 0.16％
Ｊ−Ｓｔｏｃｋ 1058.27 17.7 1.7％
マザーズ 343.88 13.37 4.05％
ヘラクレス 517.25 15.27 3.04％

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 相場概況（主力株）
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
６日の日経平均は前日比37.72円高の9080.84円、高値は９時21分の9171.03円、
安値は13時28分の9029.94円。東証一部の売買代金は１兆4030億円、値上がり
銘柄数は801銘柄、値下がり銘柄数は773銘柄、変わらずは124銘柄。日経平均
は小幅ながら６日続伸した。

５日のＮＹダウは前週末比81.80ドル安の8952.89ドルで取引を終えた。利益確
定売りが相場を押し下げた。一方、オバマ次期大統領が最大7750億ドルとされ
る景気刺激策のうち、約４割の3000億ドルを減税に振り向けるよう求めている
と米紙が報じたことで、景気刺激策への期待感は相場をサポートした。

ＮＹ円相場は大幅に３日続落した。前週末比1円60銭円安・ドル高の1ドル＝93
円35銭-45銭で取引を終えた。一時93円59銭と08年12月８日以来約1カ月ぶりの
安値を付けた。パパデモスＥＣＢ副総裁が４日に「インフレが中期的に２％を
かなり下回るのは許容できない」と述べたと伝わったことで、ユーロ圏の早期
追加利下げ観測が強まり、ドルが円、ユーロに対して買われた。

前場の東京株式市場では円安を買い手掛かりに、輸出関連株が堅調に推移した。
一方、日経平均が昨日まで５日続伸したこともあり、利益確定売りも出て、上
値も重かった。物色面では、オバマ次期政権下での大型景気刺激策への期待を
背景に、環境関連の一角が買われた。前場の東証一部の売買代金トップはＧＳ
ユアサ（6674）だった。

後場に入ると、上値の重さが嫌気され、手仕舞い売りが相場の頭を抑えた。物
色面では引き続き環境関連の一角が賑わった。６日付けの日本経済新聞が、「
東芝は５日、発電所向けの大規模な太陽光発電システムの製造、販売に参入す
ると発表した。」としたことで、東芝（6502）が大商い。409円前日比35円高
（9.36％高）となり、東証一部の売買代金トップとなった。２位は544円同30
円高（5.84％高）のＧＳユアサ（6674）。

東証33業種では、ガラス・土石、電気機器、機械、水産・農林、その他製品、
輸送用機器、化学、ゴム製品、海運、鉄鋼などが値上がりした。一方、パルプ
・紙、電気・ガス、小売、保険、証券、商品先物、医薬品、情報・通信、倉庫
・運輸、サービスなどが値下がりした。

個別では、東証一部の値上がり率トップは戸田工業（4100）、２位はエス・サ
イエンス（5721）、３位は鬼怒川ゴム（5196）。一方、値下がり率トップはサ
クラダ（5917）、２位はパシフィックＨＤ（8902）、３位はハニーズ（2792）。

個別銘柄動向は以下の通り

戸田工（4100）、株式新聞電子版が注目銘柄として取り上げ、人気化
305円　80円高のストップ高買い気配
　６日９時14分、株式新聞電子版が、注目銘柄として取り上げたことが人気化
のきっかけと観測される。「リチウムイオン電池関連人気は根強く、同社株も
この流れに乗る。もともとリチウムイオン電池正極材料で展開を図ってきたが、
08年３月の米国アルゴンヌ国立研究所から、リチウム過剰型の層状構造を特徴
とするリチウムイオン電池用正極材料に関する特許ライセンスを取得、事業に
厚みが出てきた。」と報じている。

日電硝（5214）、液晶テレビ用基板ガラスの加工設備を新設報道が買い材料
579円　80円高のストップ高買い気配
　６日付け日本経済新聞は、「日本電気硝子は2009年春をめどに、滋賀県の工
場内に液晶テレビ用基板ガラスの加工設備を新設する。投資額は20億−30億円
と見られる。同社はこれまで主に韓国、台湾のテレビメーカーに基板ガラスを
供給していたが、国内の供給体制を整えシャープ（6753）、パナソニック（67
52）など国内メーカーからの受注を目指す。」と報じた。これが買い材料にな
った。

シャープ(6753)、ＭＬのＬＣＤパネル価格先高感台頭とのコメントが買い材料
797円　100円高のストップ高買い気配
　メリルリンチ証券は、ＬＣＤパネル価格の先高感が台頭したとのコメントを
リリースしたそうだ。これが買い材料になったようだ。５日にDisplaysearch
社から発表された１月前半のＬＣＤパネル価格は、多くの製品で、08年12月後
半比で横ばいで、価格下落が止まったという。加えて、18.5-19inchのＬＣＤ
　Ｍｏｎｉｔｏｒ品など一部では、若干ながらも価格は上昇したとも。Displa
ysearch社によれば、ＬＣＤパネル価格が安定化した要因は、実需の盛り上が
りではなく供給の減少によるものだそうだ。

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
週刊株式情報レポート「ビジョン」のご案内

若林栄四が入手・分析した情報をベースに独自の指数分析・チャート分析を加
え、株式市場の見通しから個別銘柄まで網羅したレポート

若林栄四のプロフィール

1966年、京都大学法学部卒業。東京銀行（現、三菱東京UFJ銀行）入行。同行
シンガポール支店為替課長、本店為替資金部課長、ニューヨーク支店為替課長
を経て、85年よりニューヨーク支店次長。1987年、勧角証券（アメリカ）執行
副社長。1996年末退職。歴史観に裏づけされた洞察力から生み出される、内外
金融市場全般に亘る鋭い相場大局観及び問題の本質を把握し明確に語りきる同
氏の姿勢は、日本国内に限らず海外のプロフェッショナル・機関投資家・ファ
ンド・マネジャーの間でも注目されている。

Visionサンプルご希望の方は、
「お問い合わせ」フォームに「Visionサンプル」とご記入の上
Emailの場合は、氏名、Eメールアドレス、ご連絡先
郵送の場合は、氏名、ご住所、ご連絡先を入力のうえ送信してください。

詳細/サンプル/申込はこちら　http://www.wakafxinfo.com/vision.php

週刊株式情報誌「Vision」は、投資顧問契約に基づく会員レポートです。お申
込みに際しては、『契約締結前の書面』のご確認と『投資顧問契約書』の手交
が必要となります。また、このレポートは皆様の投資の一助となることを目的
として作成されておりますが、元本を保証するものではありません。投資の最
終判断はご自身の責任で行うようお願い申し上げます。

（株）ワカバヤシ　エフエックス　アソシエイツ
金融商品取引業者　登録番号　関東財務局長（金商）第1698号
社団法人日本証券投資顧問業協会　会員番号012-02024
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 今後の相場イメージ（主力株）
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
日経平均は６日続伸したが、商いは低調でボリュームの盛り上がりは乏しい。
一方、物色面では、環境株が賑わいをみせている。

６日付け日本経済新聞が、「政府は地球温暖化対策や省エネ対策を景気浮揚に
結びつける中長期の戦略「日本版グリーン・ニューディール構想」（仮称）を
まとめる方針を固めた。省エネ製品の普及拡大や環境関連分野への投資の促進
が柱。2015年をめどに220万人の雇用を創出し、環境ビジネス市場を100兆円規
模に拡大することを目指す。」、「米国ではオバマ次期大統領が「グリーン・
ニューディール構想」を提唱。太陽光などの新エネルギー開発への投資を通じ
て500万人の雇用創出を目標に掲げている。」と報じたことも、人気に拍車を
掛けた可能性がある。

当面の株式市場については、指数は横に置いた材料株物色の様相を一段と強め
るとみている。環境関連の主力株も物色の矛先は向かうだろうが、個人投資家
好みの小型の低位株が過熱気味に物色される公算が大きい。

特に、空売りが入った取り組み妙味の大きい銘柄群が人気化する可能性が高そ
うだ。ＰＥＲ、ＰＢＲ等からみて割高であると、理路整然とした空売りが入っ
た銘柄群に、バリュエーションを無視した暴力的な買いが入り、強弱感が拮抗
しつつ、踏み上げ相場が形成される銘柄が続出すると考える。

そのリーディング・ストックのひとつが、連日売買代金上位に顔を出している
ＧＳユアサ（6674）とみている。

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 今後の相場イメージ（新興市場）
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
６日のＩＰＯレシオは前日の148.72から25.57ポイント上昇して174.29となっ
た。ＩＰＯレシオ５日移動平均線は112.18と、こちらは４日連続の上昇だった。

ＩＰＯレシオが５日移動平均線を上回り、且つ、５日移動平均線自体が上向き
のため、直近ＩＰＯ市場の反発局面が続いている様子が窺える。200程度の超
過熱ゾーンに突入することが濃厚な情勢となった。今後、５日移動平均線を割
り込むまで、直近ＩＰＯ市場の戻りは続くとみている。

一方、３市場売買代金は前日から170億円増加して320億円となった。前日は大
発会で半場だった。単純計算では前日の売買代金は300億円で、本日は20億円
の増加に過ぎない。

しかし、増加傾向を示している点は評価したい。徐々にだが、新興市場に個人
マネーが流入している可能性がある。この傾向が続き、400億、500億と盛り上
がるようなら、新興市場の先高観も強まることだろう。

（株式会社カブ知恵　代表取締役　藤井英敏）

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ ＩＰＯ情報
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
　
ＩＰＯスケジュールはこちら
↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓
http://www.kabutie.co.jp/ipo/ipo.html
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 編集後記
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
日経平均は６連騰しましたが、その間の上げ幅は563.74円に過ぎません。な
んか力不足ですよね。まあ、マクロ環境も、企業収益も悪化懸念が強いです
から、なかなか、積極的に上値を買っていくのも難しいのでしょう。でも、
オバマ次期政権のグリーン・ニューディール政策を真似た世界的な政策策定
の広がりで、環境・エネルギー関連企業への中長期的な特需期待は盛り上が
りそうです。ＩＴバブルの時のように、ＩＴ株にあらずんば株にあらずとい
うムードになると、指数は横這いでも、相場の体感温度は一気にヒートアッ
プするのですが。

（藤井英敏）

★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★
【等幅フォントで御覧ください】
フォントの設定をWindowsは「MSゴシック」、Macは「Osaka-等幅」等として
いただきますと見やすくご覧いただけます。
＜Outlook Express の場合＞
メニューから「ツール」−「オプション」−「読み取り」−「フォント」
で「ＭＳゴシック」をお選びください。
★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★
『「カブ知恵」発、個人投資家向け株式情報 』は(株)カブ知恵（以下、当社）
が発行するメールマガジンです。本メールマガジンは客観的情報の提供を目的
としており、投資等の勧誘または推奨を目的としたものではありません。各種
情報の内容については万全を期しておりますが、その内容を保証するものでは
ありません。これらの情報によって生じたいかなる損害についても、当社は一
切責任を負いかねます。また、当社が提供するすべての情報について、当社の
許可なく転用・販売することを禁じます。
★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★

★お問合わせ先はこちらをご参照ください。
　E−MAIL：info@kabutie.co.jp

★発行 株式会社　カブ知恵　＜　http://www.kabutie.co.jp/　＞

★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★
メルマガ相互紹介募集中！
お問い合わせは　info@kabutie.co.jp　まで！！
★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★

----------------------------------------------------------------------------
↓簡単解除URL↓
http://merumaga.yahoo.co.jp/?action=G_unsubs_chk&code=BfsxPTk0WjWF7G7Y2a3NjSTxphQ51vSNCkRNR_k5ghxKyRTVpDH9SJbMrxbKoJeDOM.C3HqDMs876cBfQVsHwTEH&
※このメルマガの読者登録を解除したい場合は、上のURLをクリックしてください。
----------------------------------------------------------------------------
このメルマガは、Yahoo!メルマガのメール配信システムから配信しています。
Yahoo!メルマガ http://merumaga.yahoo.co.jp

利用規約に違反する内容や行為を発見した場合は、以下のフォームからご連絡ください。
http://merumaga.yahoo.co.jp/?action=Abuse&MMId=147

「カブ知恵」発、09年株式相場、好発進スタート�

--メルマガピックアップ------------------------------------------------------

ヨーロッパ旅行の楽しみ方
http://merumaga.yahoo.co.jp/Detail/15832/
ミシュラン東京のお店に行こう
http://merumaga.yahoo.co.jp/Detail/15866/

----------------------------------------------------------------------------

＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊

「カブ知恵」発、個人投資家向け株式情報 2009年1月5日発行

http://www.kabutie.co.jp/
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 目次
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 各種株価指数の状況
★ 相場概況（主力株）
★ 今後の相場イメージ（主力株）
★ 今後の相場イメージ（新興市場）
★ ＩＰＯ情報
★ 編集後記

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 各種株価指数の状況
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
日経２２５ 9043.12 183.56 2.07％
ＴＯＰＩＸ 875.91 16.67 1.94％
日経ＪＡＳＤＡＱ 1101.78 9.68 0.89％
Ｊ−Ｓｔｏｃｋ 1040.57 -4.08 -0.39％
マザーズ 330.51 7.04 2.18％
ヘラクレス 501.98 6.96 1.41％

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 相場概況（主力株）
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
５日の大発会の日経平均は大納会比183.56円高の9043.12円。高値は９時23分
の9127.38円、安値は９時５分の8987.36円。東証一部の売買代金は7727億円、
値上がり銘柄数は868銘柄、値下がり銘柄数は715銘柄、変わらずは102銘柄。
日経平均は５日続伸した。

09年最初の取引となった２日のＮＹダウは昨年12月31日の終値比258.30ドル高
の9034.64ドルで取引を終えた。ＩＳＭが２日発表した08年12月の製造業景況
感指数は32.4％と、前月の36.2％から3.8ポイント低下し、市場予想の35.4％
を下回った。好不況の分かれ目である50％を５カ月連続で下回り、80年６月以
来の低水準となった。しかし、足元景気の悪化は織り込み済みで、相場への影
響は限定的だった。また、12月31日に、米財務省が公的資金を活用したビッグ
スリーを含む自動車産業向けの支援について、運用指針を発表した。この運用
指針も買い材料になった。

ＮＹ円相場は大幅続落した。昨年12月31日比1円15銭円安・ドル高の1ドル＝91
円75-85銭で取引を終えた。円は一時92円41銭と昨年12月11日以来の安値を付
ける場面があった。ＮＹ原油先物相場は続伸した。ＷＴＩ期近の２月物は昨年
12月31日終値比1.74ドル高の1バレル46.34ドルで取引を終えた。ロシアがウク
ライナ向けのガス供給を停止したことや中東情勢緊迫化が買い材料になった。
一時46.74ドルと昨年12月15日以来の高値を付けた。

２日のシカゴ日経平均先物は9365円と、大納会の大証終値比535円高だった。
大発会の日経平均はこれにサヤ寄せしたスタートとなった。米株高、円安を好
感し、国際優良株中心に輸出関連株が買い戻された。また、原油高で商社等の
資源関連にも物色の矛先が向かった。しかし、日経平均は9000円オーバーでの
売り圧力は強く、伸び悩んで取引を終えた。

東証33業種では、非鉄金属、鉄鋼、卸売、銀行、証券、商品先物、不動産、海
運、機械、その他製品、鉱業、輸送用機器、電気機器、精密機械、ガラス・土
石、化学などが値上がりした。一方、電気・ガス、小売、医薬品、食料品、パ
ルプ・紙、空運などが値下がりした。

個別では、東証一部の値上がり率トップはＦＤＫ（6955）、２位はセシール（
9937）、３位はパイオニア（6773）。一方、値下がり率トップは山水電気（67
93）、２位はアゼル（1872）、３位はロプロ（8577）。

個別銘柄動向は以下の通り

ＦＤＫ(6955)、リチウムイオンキャパシターの生産ライン拡張が買い材料
153円　44円高
　４日付けの日本経済新聞が、「電子部品大手のＦＤＫは今春をめどに次世代
の蓄電装置である「リチウムイオンキャパシター」の量産を始める。湖西工場
(静岡県湖西市)に2012年までに最大50億円を投資して生産ラインを拡張、月間
50万個を生産する。デジタル家電の需要減で電子部品需要は急減しているが、
省エネ部品の需要は底堅く、投資を集中する。」と報じた。これが買い材料に
なった。

三菱マ(5711)、地熱発電所20年ぶり新設が買い材料
245円　22円高
　３日付けの日本経済新聞が、「地下の熱水や蒸気を利用する地熱発電所の新
建設計画がほぼ20年ぶりに国内で動き出す。三菱マテリアルとＪパワー(9513)
は2009年度から事業化に乗り出し、約400億円を投じて出力６万キロワットの
発電設備を建設。日鉄鉱業（1515）と九州電力（9508）も約200億円で発電所
を新設する。政府も今春に地熱発電支援策をまとめる方針で、二酸化炭素(Ｃ
Ｏ２)をあまり出さず、燃料価格の乱高下リスクがない地熱を国産エネルギー
として活用する動きが広がりそうだ。」と報じた。これが買い材料になった。
日鉄鉱業も同様の背景から高い。

シャープ(6753)、投資有価証券評価損432億円発生発表で悪材料出尽くし
697円　61円高
　12月30日、保有有価証券のうち、時価が著しく下落し、その回復があると認
められないものについて、09年３月期第３四半期末において減損処理を行い、
投資有価証券評価損432億円を計上する必要が生じたと発表した。これで目先
の悪材料出尽くしとなり、買われた。なお、通期の業績予想については、現在
集計中であり、業績見通しが確定次第、改めて公表する予定。

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
週刊株式情報レポート「ビジョン」のご案内

若林栄四が入手・分析した情報をベースに独自の指数分析・チャート分析を加
え、株式市場の見通しから個別銘柄まで網羅したレポート

若林栄四のプロフィール

1966年、京都大学法学部卒業。東京銀行（現、三菱東京UFJ銀行）入行。同行
シンガポール支店為替課長、本店為替資金部課長、ニューヨーク支店為替課長
を経て、85年よりニューヨーク支店次長。1987年、勧角証券（アメリカ）執行
副社長。1996年末退職。歴史観に裏づけされた洞察力から生み出される、内外
金融市場全般に亘る鋭い相場大局観及び問題の本質を把握し明確に語りきる同
氏の姿勢は、日本国内に限らず海外のプロフェッショナル・機関投資家・ファ
ンド・マネジャーの間でも注目されている。

Visionサンプルご希望の方は、
「お問い合わせ」フォームに「Visionサンプル」とご記入の上
Emailの場合は、氏名、Eメールアドレス、ご連絡先
郵送の場合は、氏名、ご住所、ご連絡先を入力のうえ送信してください。

詳細/サンプル/申込はこちら　http://www.wakafxinfo.com/vision.php

週刊株式情報誌「Vision」は、投資顧問契約に基づく会員レポートです。お申
込みに際しては、『契約締結前の書面』のご確認と『投資顧問契約書』の手交
が必要となります。また、このレポートは皆様の投資の一助となることを目的
として作成されておりますが、元本を保証するものではありません。投資の最
終判断はご自身の責任で行うようお願い申し上げます。

（株）ワカバヤシ　エフエックス　アソシエイツ
金融商品取引業者　登録番号　関東財務局長（金商）第1698号
社団法人日本証券投資顧問業協会　会員番号012-02024
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 今後の相場イメージ（主力株）
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
大発会の日経平均は、米株高、円安、原油相場堅調を好感して５日続伸したが、
上値は重いとの印象が強い。テクニカル的には、日経平均は５日移動平均線（
５日現在、8797.77円）を上回っている限り、戻り相場が続くとみている。し
かし、これを割り込むようだと、25日移動平均線（同、8475.11円）付近まで
の調整となるだろう。

なお、５日12時14分、日経速報ニュースは、「米下院民主党のホイヤー院内総
務は4日の米フォックステレビで、オバマ次期政権が検討する大型景気対策に
ついて「今月中に下院を通過させ、２月上旬までに大統領が署名できるように
したい」と語った。景気対策の内容を巡る調整に時間がかかり、1月20日のオ
バマ政権発足と同時に成立させるのは困難との認識を示した。」、「米ウォー
ルストリート・ジャーナル（電子版）は、景気対策の一環として、オバマ次期
政権が3000億ドル（約27兆円）の減税策を打ち出す可能性があると報じた。２
年間の減税規模としては、ブッシュ大統領が実施した過去２回の減税策を上回
り最大で、今回の景気対策の最大40％を占める可能性があるとしている。」と
報じた。

当面の日米株式市場では、この景気対策への期待感が相場を下支えする公算が
大きい。米国市場に関しては、６日発表の12月のＩＳＭ非製造業景況感指数や
９日の米雇用統計は景気低迷を示す公算が大きい。しかし、足元の急激な景気
悪化、雇用情勢の悪化に関しては、昨年の急落で相当分織り込まれた可能性が
高く、相場の波乱要因にはなり難いとみている。ただし、来週以降は米企業の
08年10-12月期決算発表が本格化する。業績悪化に関しても相当織り込まれた
可能性が高いが、積極的に上値を追っていける状況でもないだろう。よって、
日米共に、高値圏でのもみあい相場となると考える。

テーマでは環境関連が中心となるだろう。５日付けの日本経済新聞の社説で、
「2009年、世界の経済施策は緑一色に染まる。環境・エネルギー分野への巨額
の集中投資と、それによる雇用の創出、いわゆるグリーンニューディールが、
世界の主要国で経済・産業浮揚策として、いっせいに動き出すからだ。」と報
じたように、グリーンニューディールへの市場の関心が一段と高まる公算が大
きい。このラリーは、少なくとも、オバマ次期大統領が就任する20日まで過熱
気味に継続すると考える。

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 今後の相場イメージ（新興市場）
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
５日のＩＰＯレシオは大納会の97.92から50.80ポイント上昇して148.72となっ
た。ＩＰＯレシオ５日移動平均線は86.68と、こちらは３日連続の上昇だ。

ＩＰＯレシオが５日移動平均線を上回り、且つ、５日移動平均線自体が上向き
のため、直近ＩＰＯ市場は反発局面が継続しているようだ。

一方、３市場売買代金は大納会の137億円から13億円増加した。単純に２倍す
れば300億円であり、新興市場にやや資金が流入した感がある。だが、絶対水
準としては300億円でも閑散相場の域は出ない。まだまだ、個人マネーが流入
したとは言い難い。

だが、本日はマルマエ（6264）、エヌ・ピー・シー（6255）、フェローテック
（6890）といった環境関連の一角に物色の矛先が向かっていた。時流に乗った
テーマ株には資金が流入している様子が窺える。また、不動産流動化関連も、
リバウンド狙いから買われているものが目立っていた。

個人投資家のマインドが年末から年始にかけて好転している兆しが出ている。
これが全体に波及するようなら、新興市場のリバウンド発生期待が盛り上がる
可能性が高まるとみておきたい。

ただし、売買代金の増加が伴わない限り、先高観が強まらない点には留意して
おく必要があろう。

（株式会社カブ知恵　代表取締役　藤井英敏）

〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ ＩＰＯ情報
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
　
ＩＰＯスケジュールはこちら
↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓
http://www.kabutie.co.jp/ipo/ipo.html
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
★ 編集後記
〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜
明けましておめでとうございます。本年も、何卒、よろしくお願い申し上げま
す。09年はなんとか幸先のよいスタートを切りました。しかし、長い１年は始
まったばかりです。今後、様々なドラマが生まれることでしょう。投資家の皆
様にとって、最高の一年になることを切に祈っております。

株式会社カブ知恵　役職員一同

★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★
【等幅フォントで御覧ください】
フォントの設定をWindowsは「MSゴシック」、Macは「Osaka-等幅」等として
いただきますと見やすくご覧いただけます。
＜Outlook Express の場合＞
メニューから「ツール」−「オプション」−「読み取り」−「フォント」
で「ＭＳゴシック」をお選びください。
★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★
『「カブ知恵」発、個人投資家向け株式情報 』は(株)カブ知恵（以下、当社）
が発行するメールマガジンです。本メールマガジンは客観的情報の提供を目的
としており、投資等の勧誘または推奨を目的としたものではありません。各種
情報の内容については万全を期しておりますが、その内容を保証するものでは
ありません。これらの情報によって生じたいかなる損害についても、当社は一
切責任を負いかねます。また、当社が提供するすべての情報について、当社の
許可なく転用・販売することを禁じます。
★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★

★お問合わせ先はこちらをご参照ください。
　E−MAIL：info@kabutie.co.jp

★発行 株式会社　カブ知恵　＜　http://www.kabutie.co.jp/　＞

★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★
メルマガ相互紹介募集中！
お問い合わせは　info@kabutie.co.jp　まで！！
★＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊★

----------------------------------------------------------------------------
↓簡単解除URL↓
http://merumaga.yahoo.co.jp/?action=G_unsubs_chk&code=BfsxPTk0WjWF7G7Y2a3NjSTxphQ51vSNCkRNR_k5ghxKyRTVpDH9SJbMrxbKoJeDOM.C3HqDMs876cBfQVsHwTEH&
※このメルマガの読者登録を解除したい場合は、上のURLをクリックしてください。
----------------------------------------------------------------------------
このメルマガは、Yahoo!メルマガのメール配信システムから配信しています。
Yahoo!メルマガ http://merumaga.yahoo.co.jp

利用規約に違反する内容や行為を発見した場合は、以下のフォームからご連絡ください。
http://merumaga.yahoo.co.jp/?action=Abuse&MMId=147